全球各大機構投資人「錢」進阿聯酋：中東資本新高地的崛起

過去三年間，「向中東去」成為全球資本的趨勢。阿聯酋憑藉零個人所得稅、主權財富基金雲集、優越時區位置與靈活監管環境，正從「區域門戶」躍升為「全球資產配置中心」。這個傳統的石油王國，如今正快速轉化為金融、科技、貿易、物流、基建、旅遊等多元發展的經濟體。杜拜與阿布達比兩大城市更成為華爾街金融巨頭、主權財富基金與加密貨幣機構共舞的黃金舞台。

主權財富基金與科技巨頭聯手

中東主權財富基金規模持續擴張，成為吸引全球金融機構的核心磁力。根據研究機構 SWF Global 估算，2025 年中東地區主權基金管理規模將達到 4.9 兆美元，到 2030 年更將進一步攀升至 7.6 兆美元。這些主權基金不僅提供龐大資金，還帶來本地資源與政商網絡，顯著提升國際金融機構在中東的投資成功率。

阿布達比新成立的科技投資旗艦 MGX 就是典型代表。該基金由政府主權基金穆巴達拉與知名人工智慧公司 G42 聯合創立，計劃最終管理超過 1,000 億美元資產。其投資版圖橫跨加密貨幣、美國「星際之門」AI 中心、OpenAI 等項目，並與軟銀、輝達、甲骨文等科技巨頭共同打造全球最大的 AI 基礎設施網絡。這種主權基金與科技巨頭的深度合作，為阿聯酋打造了獨特的競爭優勢，也吸引了更多國際資本跟進投資。

金融機構與加密佈局齊頭並進

華爾街機構積極擴展在中東的業務佈局。摩根大通計劃兩年內將中東員工規模從 370 人擴增至 500 人，進一步深化區域業務；瑞銀集團瞄準湧入阿聯酋的高淨值人群，在阿布達比新設財富管理中心；羅斯柴爾德銀行在杜拜國際金融中心（DIFC）設立中東財富管理中心，直接服務超高淨值家族及基金會；德意志銀行、桑坦德銀行也相繼在杜拜增設私人銀行團隊或升級辦事處，目標客群為年淨流入近萬名的百萬富翁。

其中，DIFC 已聚集超過 600 家金融科技公司，區塊鏈與數位支付服務成為核心增長關鍵。統一執照制度下，預計到 2026 年，阿聯酋數位經濟對 GDP 貢獻率將從 9.7% 躍升至 19.4%，展現強勁發展動能。　

在加密貨幣與區塊鏈領域，阿聯酋的監管創新態度和政策正吸引全產業鏈集聚。區塊鏈平台 MANTRA 重點擴展阿聯酋和美國的 RWA 生態。MANTRA 的杜拜子公司已持有完整數位資產服務執照，將與阿布達比辦公室的 Inveniam 及 AI 巨頭 G42 合作，打造規模龐大的代幣化資產市場基礎設施。

CertiK、EVIDENT 等香港及美國背景的安全審計、數位資產託管公司已在阿聯酋建立子公司，正申請 VARA 和 ADGM 金融執照，計劃與本地銀行合作推出合規託管產品。

對沖基金與高淨值資金湧入

避險基金領域，一場搶佔中東市場的競賽正在激烈展開。Millennium Management、Exodus Point、BlueCrest Capital等知名對沖基金相繼在杜拜設立據點，Rokos Capital Management也宣布將進駐阿布達比。這些機構看中的是中東地區龐大的資金池和快速成長的財富管理需求。

隨著高淨值人群持續遷入，杜拜和阿布達比的高端住宅市場表現強勁。這些國際買家不僅看重房地產的投資回報，更看重阿聯酋穩定的政治環境、優越的稅收制度和先進的基礎設施。印度、英國、中國等國際買家積極佈局永久產權區域，推動高端住宅價格持續上漲。

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全業態地產投資熱潮

全球機構投資者對阿聯酋地產的收購正呈現整體性、大規模、全業態的特徵。在酒店及旅遊度假資產領域，新加坡 GIC 與雅高集團聯合宣布收購杜拜棕櫚島費爾蒙酒店及相鄰可開發地塊，計劃改建成超豪華度假村並配套服務型公寓；法國 Eurazeo 旗下酒店基金也拿下阿布達比薩迪亞特島瑞吉度假酒店，並追加投資進行改造。

在住宅及混合用途領域，黑石房地產基金收購杜拜市中心「Burj Crown」綜合體，包括高端公寓、零售裙樓及地下車位，預計分批出售；香港太盟投資集團與阿布達比控股公司 IHC 共同成立住宅開發平台，首批項目規劃可售住宅及長租公寓；香港基匯資本收購阿布達比薩迪亞特島豪宅項目一整棟住宅大樓，作為其首次進軍阿聯酋市場。

辦公與工業地產同樣表現活躍。加拿大 Brookfield 購入傑貝阿里自貿區頂級物流辦公大樓，租約鎖定 12 年，年化回報穩定；美國 KKR 旗下基金收購阿布達比全球市場「Al Sila Tower」全部股權，該大樓出租率達 96%，主要租戶為國際投資銀行及避險基金後臺中心。

工業與冷鏈倉儲領域也吸引大量資金投入。新加坡主權基金淡馬錫攜手普洛斯收購杜拜南部物流城冷鏈倉庫集群，租戶包括國際電商巨頭與中東生鮮電商；美國安博與阿布達比投資局成立合資平台，開發智慧高標倉儲設施，滿足不斷成長的物流需求。

市場數據顯示，2025 年杜拜房地產市場表現強勁，交易量與銷售額均呈現顯著成長，其中預售屋銷售增長尤為突出，顯示市場對未來房價的樂觀預期。

從石油產地到全球資本新高地

阿聯酋已成功邁開擺脫石油經濟、轉型為先進經濟體的腳步，其開放的金融、貿易和產業政策紅利正在不斷釋放能量。由本土規模宏大的主權基金作為定海神針，加上全球金融、科技等巨頭和資本不斷湧入，阿聯酋正從石油樞紐蛻變為融合傳統金融、加密資產與實體經濟的全球資本新高地。

這片沙漠中崛起的綠洲，正書寫著21世紀財富流動的全新密碼。對全球投資者而言，阿聯酋已不再是「配置選項」，而是「全球資產管理與財富版圖」上的必爭之地。隨著中東地區在全球經濟格局中的地位日益提升，阿聯酋憑藉其前瞻性的政策佈局和開放的商業環境，必將在未來全球金融體系中扮演更加重要的角色，成為連接新興市場與成熟市場的重要樞紐。

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